القيمه الزمنيه للمال

[Mazen]

تحياتي،
الثقافه الماليه في العالم العربي تكاد تكون معدومه. بل على العكس الدين ينظر الى المال انه امر قبيح ومذموم. هذه النظره الى المال امر سيء جداً للاجيال القادمه ولشعوب المنطقه.

المال، مرفوقاً بالجهد الابداع والاخلاق، امر جميل جداً وممتع لمن يفهمه ويعيشه وينميه.

من يريد عن يبحث ويتعمق اكاديمياً في الموضوع الذي ساتناوله، فطبعاً الانترنت مليء بالمواد والكتب. ما ساكتبه هنا هي معلومات عامه مبنيه على خبرات عمليه وليست نظريه، اتمنى ان اكون وفقت في تلخيصها وتسهيلها.

افترض انك استثمرت 1000$ في مشروعٍ ما، وبعد سنه مثلاً استرددت استثمارك يقيمة 1100$. يعني انت ربحت 100$ في سنه
لنأخذ مشروع اخر، انت استثمرت نفس ال1000$ وبعد سنتين، ليس سنه واحده بل سنتين، ايضاً استرددت استثمارك بقيمة 1100$.
في المشروع الاول انت حصلت على 100$ في سنه وفي المشروع الثاني انت حصلت على نفس ال100$ ولكن خلال سنتين. من الطبيعي ان المشروع الاول مربح اكثر من المشروع الثاني مع انه كلا المشروعين حققا 100$، مع فارق وحيد وهو الفتره الزمنيه. هذا المثل البسيط يثبت ان هناك علاقه حميمه بين المال والزمن.
الان لنأخذ مشروعاً استثمرت به 1000$ وبعد عام رجع اليك رأس مالك غير زائد وغير منقوص. اي، استرجعت مالك فقط. هل هذا المشروع خاسر؟ الجواب هو نعم، لقد خسرت القيمه الزمنيه للمال. ولكن، ما هي هذه القيمه الزمنيه وكيف نحسبها؟

القيمه الزمنيه عادةً تُحسب بالاجابه على هذا السؤال الافتراضي: ماذا لو وضعت هذه ال1000$ في مشروع مضمون ومؤمن، كم سيكون العائد عليها. هذا العائد الافتراضي هو قيمة الزمن الماليه.
السؤال يبقى، اين اجد هذا الاستثمار مضمون النتائج وما هو عائده الربحي؟

قبل الاجابه، سأعرج على نقطه مهمه، وهي الفرق بين القيمه الورقيه للمال والقيمه الشرائيه للمال. فمثلاً، ربما تخوض في مشروع معين والمشروع يحقق 100$ من الارباح، ولكن القيمه الشرائيه تكون قد انخفضت نتيجة التضخم مثلاً او نتيجة انخفاض سعر الصرف للعمله. لتسهيل الموضوع ولتبسيطه هنا سنختزل التضخم ونفترض ان سعر الصرف للعمله ثابت، وسنركز فقط على القيمه "الورقيه" او العدديه للزمن.

لنعد الى السؤال، هل يوجد استثمار يضمن عدم الخساره الورقيه؟ اذاً عوائد هذا الاستثمار هي لا شك القيمه الزمنيه للمال لانه في المثل السابق عندما لم تجني اي ارباح بل اضعت سنه كامله، فانه كان بامكانك ان تضع المال في هذا الاستثمار المضمون وتحصد هذه القيمه.

الجواب هو الفائده التي تعلنها الدوله عن قروضها. الدول تستقرض من مواطنيها، وعندما تستدين الدول بالعمله المحليه وبفائده محدده فانت دائماً من المؤكد انك ستجني الارباح الورقيه (لان الدوله تملك القدره على طباعة عملتها المحليه ودفع دينونها).
عندما تدرس اي مهندسه ماليه الربحيه لمشروع ما، فهي دائماً تأخذ بعين الاعتبار الحقيقه التي تقول اني استطيع ان اقرض الدوله واحقق على الاقل مردود الفائده.

عندما تسدين من المصرف مثلاً لشراء منزل، الفائده التي تدفعها هي دائماً اعلى من الفائده التي تعلن عنها الدوله. وهذا امر طبيعي، فلو كانت اقل لقرر المصرف ان يقرض الدوله بدل ان يقرض اشخاص.
ايضاً الاشخاص يمكن ان يفشلوا في سداد قروضهم، فالمصرف ايضاً عليه ان يأخذ قيمة هذه المخاطره الامر بعين الاعتبار.

كيف نستفيد من هذه المعلومه؟
الزمن والمال مترابطان، اذاً هل هناك وسيله لتحويل الزمن المستقبلي الى مال؟ الجواب هو نعم ولكن انتبه!

اذا حولت الزمن والسنوات القادمه من عمرك الى مال عن طريق قروض الان ولكن استخدمت هذا المال في امور استهلاكيه (اكل، شرب، لباس، سياره، سفر) وغيره فهذا سيء جداً، لانك اوقعت نفسك في مأزق. لذلك الاستدانه من بطاقات الاعتماد وغيرها لصرف هذا المال لتغطية نفقات الحياة امر مضر جداً خصوصاً اذا كانت الفائده مرتفعه (كما هي الحال مع بطاقات الاعتماد)

النقطه المهمه الاخرى، ان الاستثمار المالي هدفه حفظ المال وتنميته وليس جني المال بهدف الصرف. العمل والوظيفه هما الطرق المثلى لجني المال بهدف تغطية نفقات الحياة. (الا طبعاً اذا كانت استثماراتك تؤمن لك الدخل الكافي، فهذا امر مختلف)

افضل انواع الاستدانه من المصارف هي بهدف شراء منزل. الفوائد على هذه القروض تكون مخفضه جداً لان وجود العقار هو الضامن للقرض. وعادةً، المال الذي ستجنيه من الايجار او من توفير الايجار يغطي تكاليف الفائده.
لنأخذ مثلاً على ذلك... افترض انك تريد ان تشتري عقار ب 100،000$. عادةً المصرف يطلب ان تدفع ما بين 20،000$ الى 30،000 نقداً وسيقرضك الباقي لمدة 15سنه. للتسهيل، لنفترض ان خدمة القرض تساوي قيمة الايجار على العقار. (ما يحدث عادةً ان الايجار يكون اقل من خدمة القرض في السنوات الخمس الاولى، وعادةً ما يرتفع الايجار مع الزمن بينما تبقى خدمات القرض ثابته فيصبح الايجار على من قيمة خدمة الدين).
فلننظر ماذا ستكون النتيجه بعد 15 عاماً: المنزل ارتفعت قيمته لنقل الى 150،000$. في معظم الحالات اسعار الشقق المنازل في ارتفاع دائم، خصوصاً خلال فترة 15 عاماً او اكثر. اذاً، وخلال 15 عاماً استطعت ان تحول مبلغ 20 او 30 الف الى 150 الف (على اقل تقدير)، وللتسهيل انا افترضت ان الايجار يغطي قيمة خدمة القرض.
تحويل 20 الف او 30الف الى 150الف - ان لم يكن اكثر من ذلك - فقط خلال 15 سنه امر رائع جداً. لقد استطعت ان تحول الزمن الى مال باستخدام النظام المصرفي لصالحك.

اتمنى ان تنمو الثقافه الماليه في مجتمعاتنا يوماً ما...